Binaire Option Vega

Détails sur les Grecs pour les options binaires. Delta, Gamma, Rho, Vega Theta Poursuivant plus loin des options binaires Payoff Fonctions. Voici les graphiques et les images pour les Grecs pour les options binaires 8211 s'il vous plaît noter que nous avons pris le cas de Binary Call Option Grecs. Les options grecques option binaire et Tunnel binaires option Les Grecs seront différents: Le prix d'un appel binaire obtient la structure similaire à celle du delta d'une option d'appel simple. Et donc le delta de l'option d'appel binaire obtient la même forme ou structure que le gamma de l'option d'appel plain-vanilla. Avez-vous des commentaires ou des questions les publier en utilisant le lien Postez vos commentaires ci-dessous. Vos questions seront répondues gratuitement en 24 heures 0 Comments: Publiez vos commentaires Souhaitez-vous tous les dérivés rentables trading et d'investissement des activités avec safetyPost a Comment Informations sur le droit d'auteur: 169 FuturesOptionsETC S'il vous plaît voir notre politique de droit de copie. Tous les articles, messages et autres documents figurant sur ce site sont protégés par les droits d'auteur des auteurs éditeurs de ce site. Le contenu ne doit PAS être reproduit sur aucun autre site Web ou par un autre support, sans l'autorisation des auteurs. Contact: contactus (AT) futuresoptionsetc DÉNI DE RESPONSABILITÉ. Avant d'utiliser ce site, vous acceptez la clause de non-responsabilité. Pour toutes questions ou commentaires, s'il vous plaît mail contactus (AT) futuresoptionsetc. Options Binaires. Vega des options binaires Les options binaires sont sensibles aux variations de la volatilité implicite. Les options binaires sont sensibles aux variations de la volatilité implicite linstar de toute option. Elles possdent ainsi un vega. I - Le Vega des Options Binaires Par dfinition, sur un vu que le vega peut tre calcul comme le lecteur du prix de loption par rapport la volatilit On a donc pour un appel binaire: (appel binaire) exp (-r). N (d2) (appel binaire) - exp (-r). N (d2). D1 Et pour un put binaire (binaire put) exp (-r). (1 N (d2)) (binaire put) exp (-r). N (d2). D1 II - Relation entre les Vegas des Options Binaires Puts et des Options Binaires Appels En savoir quun portefeuille constituer dun appeler binaire et dun mettre binaire est constant par rapport aux variations du sous-jacent et de la volatilité. Ce portefeuille ne varie pas en fonction du taux de dintrt. Le vega de ce portefeuille doit donc tre nul. (Appel binaire) (put binaire) - exp (-r). N (d2). D1 exp (-r). N (d2). D1 0 III - Reprsentation graphique Le vega des options binaires change de signe de part et dautre du strike. Cela signifie quil existe un point o le vega est nul pour les options binaires. Attention donc Ce qui est Vega Vega est la mesure d'une option sensibilité aux variations de la volatilité de l'actif sous-jacent. Vega représente le montant qu'un prix d'option change en réaction à une variation de la volatilité implicite de l'actif sous-jacent. La volatilité mesure la quantité et la vitesse à laquelle le prix se déplace vers le haut et vers le bas, et est souvent basée sur les variations des prix historiques récents dans un instrument de négociation. Chargement du lecteur. RUPTURE Vega Vega change lorsque des mouvements importants des prix (volatilité accrue) se produisent dans l'actif sous-jacent, et diminue lorsque l'option approche l'échéance. Vega fait partie d'un groupe de Grecs utilisé dans l'analyse des options et est le seul grec inférieur qui n'est pas représenté par une lettre grecque. Différences entre les Grecs Une des principales techniques d'analyse utilisées dans le négoce d'options est la mesure grecque du risque impliqué dans un contrat d'options en ce qui concerne certaines variables sous-jacentes. Vega mesure la sensibilité à la volatilité des instruments sous-jacents. Delta mesure la sensibilité des options au prix des instruments sous-jacents. Gamma mesure la sensibilité d'un delta d'options en réponse aux variations de prix dans l'instrument sous-jacent. Theta mesure la décroissance temporelle de l'option. Rho mesure la sensibilité des options à une variation des taux d'intérêt. Volatilité implicite Comme indiqué précédemment, vega mesure la variation de prix théorique pour chaque point de pourcentage de la volatilité implicite. La volatilité implicite est calculée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options et détermine ce que les prix actuels du marché estiment être une volatilité future des actifs sous-jacents. Cependant, la volatilité implicite peut s'écarter de la volatilité future réalisée. Vega Exemple Le vega pourrait être utilisé pour déterminer si une option est bon marché ou coûteux. Si la vega d'une option est plus grande que la propagation bid-ask, alors les options sont dites offrir une marge concurrentielle, et le contraire est vrai. Par exemple, supposons que le stock hypothétique ABC se négocie à 50 par action en janvier et qu'une option d'achat de février 52,50 a un cours acheteur de 1,50 et un prix vendeur de 1,55. Supposons que la vega de l'option est de 0,25 et la volatilité implicite est 30. Par conséquent, les options d'appel offrent un marché concurrentiel. Si la volatilité implicite augmente à 31, alors le prix d'offre d'options et le prix de vente devraient augmenter à 1,75 et 1,80, respectivement. Si la volatilité implicite a diminué de 5, alors le prix de soumission et le prix de demande devraient théoriquement chuté à 25 cents et 30 cents, respectivement. Option d'achat d'option Vega Call option vega mesure la variation du prix d'une option en raison d'un changement de volatilité implicite Et est le gradient de la pente du profil de prix des options d'achat binaires par rapport à la volatilité implicite. Cette page fournit la dérivation de la formule d'appel binaire vega de premiers principes, illustre l'option d'appel binaire vega en ce qui concerne le temps à l'expiration et la volatilité implicite, suivie de la formule elle-même. Les taux d'intérêt zéro sont supposés comme d'habitude. Le vega a une importance cruciale dans la gestion des risques de portefeuille d'options binaires ou lorsqu'il s'agit simplement de prendre une seule position spéculative. Pour le marketeur d'options qui gère la gestion dynamique du risque de portefeuille, le vega est en fait ce que le market maker duta-neutre négocie, constamment acheter et vendre vol et couvrir les deltas par le biais de la négociation du sous-jacent. Donc, pour le market-maker, sachant que vega est le même qu'un négociant à terme savoir combien de contrats à terme qu'ils sont longshort. Le trader utilisant des options binaires pour prendre des vues directionnelles doit comprendre l'effet de vega puisque un achat d'appels binaires pourrait bien être complété par une hausse du sous-jacent, mais un changement de volatilité implicite pourrait affecter négativement la valeur de l'option d'appel binaire après le déménagement. Option d'achat binaire Vega et Finite Vega La vega V de toute option est définie par: P prix de la volatilité impliquée par l'option P a changement de la valeur de Pa variation de la valeur de la figure 1 montre les profils de prix des options binaires sur différentes volatilités implicites. La figure 2 montre comment, avec sept prix sous-jacents statiques, les options d'appel binaire changent de valeur lorsque la volatilité implicite passe de 1,0 à 45,0, donc en effet un profil de la figure 2 est une coupe transversale verticale à ce prix sous-jacent à la figure 1. Pourrait être reconnu est que la légende est inversée de la même illustration en option binaire put vega. Cela étant parce que à 99.75 dans l'option option de put l'option est in-the-money, alors que la version d'option d'appel ici, l'option est hors de l'argent. Lorsque le prix sous-jacent est de 100,00 l'option est à l'argent et les changements de volatilité implicite n'a aucun effet sur le prix de l'option binaire, car il est toujours 50. Le profil de 18,0 de la figure 1 est le plus élevé des profils lorsque - Of-the-money (où Slt100.00) mais le plus bas des profils lorsque l'option d'appel binaire est in-the-money (Sgt100.00). Ce que cela suggère, c'est que, comme la volatilité implicite augmente, l'option augmente de valeur lorsque hors-de-la-monnaie (vega positive) et diminue dans la valeur dans l'argent (vega négatif). Fig.1 Option d'appel binaire Profils de prix w. r.t. Volatilité implicite La figure 2 montre comment les options d'achat binaires changent de valeur pour un prix sous-jacent particulier où la volatilité implicite est indiquée sur l'axe horizontal. Le gradient d'un profil individuel pour une volatilité impliquée particulière fournira le vega pour cette option d'appel binaire. Il est évident qu'en dessous de la juste valeur de 50, c'est-à-dire lorsque les options sont hors du cours, la valeur de l'option augmente lorsque la volatilité implicite augmente le long de l'axe inférieur, c'est-à-dire des profils positivement inclinés et donc des vegas positifs. Dans le même temps au-dessus du prix de la juste valeur de 50 les options sont en baisse de valeur que la volatilité implicite augmente, menant à des profils négatifs et négatifs vegas. Comme la volatilité implicite continue à augmenter à 45.0 tous les profils de concertina autour de 50 et aplatir conduisant à très faible vega à des volatilités implicites très élevé. La figure 3 représente le profil de prix S99.75 allant de la volatilité implicite 4.0 à la valeur de la volatilité implicite 16,0 volatilité implicite, il s'agit d'une section du profil 99,75 de la figure 2. Les accords ont été ajoutés centré autour de 10,0 volatilité implicite de sorte que, par exemple, l'accord 6,0 ​​s'étend de 7,0 vol à 13,0 vol. Comme le profil des prix augmente de façon exponentielle (P2 P1) (2 1) P2 Valeur d'appel binaire à 2 P1 Valeur d'appel binaire à 1 ie Dégradé (42.4366 36.4953 (13 7) 0,9902 comme indiqué dans la rangée t 6 de la colonne centrale du tableau 1. Fig.3 Pente de la Vega à 99,75 plus approximation des accords de Vega Les gradients de la corde de 10,0 et de l'accord de 2,0 sont calculés de la même manière et Sont présentés dans la colonne centrale du tableau 1. Tableau 1 - De gradient de corde à appeler Vega Comme la différence entre les volatilités implicites se rétrécit le gradient tend à la vega de 0,9056 à 10,0 volatilité implicite, c'est à dire où0,0. Le vega est donc le premier différentiel de la juste valeur de l'appel binaire par rapport à la volatilité implicite et peut être déclaré mathématiquement comme: as0, V dP d qui signifie que quand tombe à zéro le gradient s'approche de la tangente (vega) du profil de prix de Figure 2 à 10,0 volatilité implicite. Option d'appel binaire Vega w. r.t. Volatilité implicite La figure 1 illustre des profils d'appels binaires de 4 jours à expiration avec la figure 4 fournissant le vegas associé pour les mêmes volatilités implicites. Indépendamment de la volatilité implicite de la vega quand à l'argent est toujours nul. Lorsque out-of-the-money l'option d'appel binaire vega est toujours positif (comme avec out-of-the-money options d'appels conventionnels), mais quand dans l'argent l'option d'appel binaire vega est négative (contrairement à l'in-the - Argent). Fig.4 Option d'appel binaire Vega w. r.t. Volatilité implicite Comme la volatilité implicite chute de 18,0 (où les valeurs absolues de la vega sont les plus faibles des profils) les pics et les creux des vegas augmentent absolument tandis que les crêtes et les creux se rapprochent de la grève. Option d'appel binaire Vega w. r.t. Temps d'expiration Les figures 5 amp 6 fournissent les profils de prix des options d'appels binaires au fil du temps à l'échéance avec l'option d'appel binaire associée vega. La vega absolue maximale de la figure 6 est assez stable à environ 2,43, quel que soit le temps d'expiration, bien que le temps jusqu'à l'expiration ne détermine à quel point la grève est proche de la crête et du creux en vega. Fig.5 Option d'appel binaire Profils de prix w. r.t. Temps d'expiration Fig.6 Option d'appel binaire Vega w. r.t. Durée de l'expiration Indépendamment du temps à expiration de l'option d'appel binaire vega voyage à travers zéro pour la raison maintenant familier que les binaires à l'argent sont au prix de 50, ou très proche. Les points forts sont les suivants: 1) Alors que les options conventionnelles d'achat d'options sont toujours positives, car l'augmentation de la volatilité implicite augmente toujours la valeur de l'option, l'effet d'une augmentation de la volatilité implicite avec les options d'achat binaires peut être positif ou négatif, Sont dans ou hors de l'argent. 2) Alors qu'avec les options d'appel conventionnelles vega est toujours à son plus haut absolu quand à l'argent, l'option d'appel binaire vega quand at-the-money est toujours zéro. 3) Out-of-the-money options d'achat binaires ont positif ou zéro vega, in-the-money options d'appel binaires ont zéro ou négatif vega.